【九州体育在线网址】富士康成A股近三年最大IPO,3亿多承销费并非中金史上最大单
5月14日,富士康透露认购意向书,公司计划募资净额为272.53亿元,估算结算及荐举费3.49亿元,这也刷新了2015年6月国泰君安上市以来A股规模仅次于的IPO,荐举主承销商的中金公司被外界指出收益丰厚。事实上,在2017年整个年度,中金公司的结算及荐举收益为4.62亿元,也就是说,“工业富联”巧合的结算及荐举收益占有其去年的绝大部分。
数据表明,企业IPO上市所须要费用中,结算及荐举酬劳占有总费用的较小部分。火山君将从横向和纵向两个角度,对中金公司的IPO项目结算及荐举情况展开更进一步的辨别。
“富士康”并非中金历史仅次于单火山君找到,根据东方财富Choice数据,从历年IPO业务的结算及荐举总收入来看,中金公司自2010年以来并未展现出出有相同趋势,在2013年该项收益为零。数据来源:东方财富Choice数据从历史IPO项目的结算及荐举酬劳金额来看,富士康3.49亿元并非中金公司历史仅次于单。在中金公司作为主承销商的IPO项目中,中国太保、星展银行、中石油等7家企业的筹措资金规模和结算及荐举费用皆低于富士康,由于筹措资金规模较小,多为联席荐举,主要牵涉到金融业、采矿业和交通运输业等行业。
由中金公司主承销并独立国家荐举的IPO项目中,结算及荐举费用最低的是2009年7月29日上市的中国建筑(601668.SH),超过6.72亿元,实际筹措资金492.20亿元。“富士康”结算及荐举费率低据东方财富Choice数据统计资料,发售日期在2017年1月1日至2018年5月15日的IPO企业共476家,涉及结算与荐举机构62家,企业缴纳结算与荐举酬劳合计171.70亿元,实际筹措资金2431.93亿元。从结算及荐举收益来看,中信证券以15.01亿位列第一,广发证券以13.97亿紧随其后,中金公司以6.34亿元名列第十一,前十一名机构收益合计多达总收入的一半。数据来源:东方财富Choice数据从结算家数来看,广发证券以结算37家名列第一,其次为中信证券结算36家,海通证券结算31家,前十名机构的结算家数合计多达总数的一半,中金公司以结算12家名列第十四。
在结算荐举费率方面,中金公司为4.85%,广发证券为7.33%,中信证券为5.67%。结算荐举费率与券商总体业务规模没意味著的关系,主要是与明确的IPO项目规模有关。以上数据表明出有,龙头券商在IPO业务上优势显著,中金公司在行业中为中等规模。
在日益趋严的监管态势下,龙头券商的结算能力不会获得更好白鱼申请人IPO企业的注目,行业集中度可能会有更进一步提高。结算及荐举费率的计算出来方式是该IPO项目的结算及荐举费用除以预计筹措资金金额。
经计算出来,“工业富联”的结算及荐举费率为1.28%。对大型IPO来讲,机构给与优惠的结算及荐举费率,不仅可谋求到项目,减少机构的结算及荐举收益,均可提高其在行业的影响力。总之,富士康火速登岸A股对市场来说具备风向标意义,中金公司作为荐举机构及主承销商夺得了充足的关注度。
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